Flutter Entertainment Mempertimbangkan IPO Untuk “Kepemilikan Saham Kecil” Dari FanDuel

Menanggapi laporan di berbagai outlet media, Flutter Entertainment mengatakan kepada investor bahwa pihaknya sedang mempertimbangkan opsi untuk mendaftarkan bagian dari perusahaan taruhan online-nya, FanDuel, di bursa saham AS.

FanDuel terus menerus mendapat tekanan dari investor untuk membuat spin-off FanDuel sebagai bisnis yang diperdagangkan secara terpisah sejak itu meningkatkan kepemilikannya atas perusahaan taruhan online menjadi 95% tahun lalu.

Analis mengatakan bahwa langkah seperti itu akan menjadi “katalis utama” untuk harga saham Flutter yang berbasis di Dublin.

Flutter Sedang Memikirkannya

Bloomberg melaporkan bahwa dalam pernyataan yang dikeluarkan oleh Flutter pada 15 Maret, perusahaan mengatakan sedang mempertimbangkan untuk mengeluarkan perusahaan. Namun, ia menekankan bahwa IPO hanyalah salah satu dari beberapa opsi yang tersedia, dan belum ada keputusan tegas yang diambil.

“Flutter secara teratur mengevaluasi struktur organisasi dan permodalannya untuk menilai cara terbaik untuk memposisikan dirinya agar sesuai dengan strategi grup,” Flutter mengumumkan.

“Opsi termasuk pencatatan di AS dari kepemilikan saham kecil di FanDuel sedang dipertimbangkan tetapi belum ada keputusan yang dibuat saat ini.

“Jika keputusan dibuat untuk melanjutkan daftar pada waktunya, pengumuman akan dibuat sebagaimana mestinya.”

$ 4,18 miliar Kesepakatan untuk Membeli FanDuel

Pada Desember 2020, Flutter Entertainment setuju untuk membeli 37,2% saham FanDuel lagi dari Fastball, sebuah konsorsium investor yang dipimpin oleh kelompok modal ventura KKR, dengan harga $ 4,18 miliar, meningkatkan kepemilikannya menjadi 95%. Pada tahun 2018, Flutter mengakuisisi 58% saham di FanDuel karena mengambil lompatan yang signifikan ke pasar taruhan olahraga AS pasca-PASPA. Itu membuat IPO menjadi topik hangat diskusi.

Flutter membayar Fastball lebih dari $ 2 miliar secara tunai untuk seluruh sahamnya dalam bisnis, sementara sisa dari kesepakatan itu dibayarkan melalui 11,7 juta saham Flutter.

Harga tinggi yang dibayarkan untuk FanDuel membuat para investor gelisah. Bagian dari logika untuk mengizinkan Flutter berinvestasi begitu besar adalah bahwa hal itu pada akhirnya akan mengarah pada spin-off. Investor juga mengungkapkan kekesalannya bahwa meskipun FanDuel berstatus sebagai pemimpin pasar Amerika Serikat, ia diperdagangkan di bawah pesaingnya, DraftKings.

Analis Morgan Stanley bulan lalu mengatakan bahwa Flutter secara efektif diperdagangkan dengan diskon 33% kepada rivalnya. Mereka menulis bahwa saham Flutter pantas untuk dilihat lebih dekat karena perusahaan tersebut terlihat lebih murah dibandingkan dengan DraftKings.

Menurut CNBC, kapitalisasi pasar DraftKings lebih dari $ 28 miliar, dan diprediksi akan memiliki pendapatan $ 1 miliar tahun ini.

Investasi Flutter di Pasar AS Membayar

Pada awal bulan, kami melaporkan bahwa investasi Flutter di pasar AS telah membuahkan hasil lebih dari yang diharapkan setelah grup tersebut melaporkan bahwa pendapatannya meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun 2020.

Untuk setahun penuh, total pendapatan Flutter meningkat 28% menjadi $ 7,2 miliar.

Kepala eksekutif Flutter, Peter Jackson, mengatakan bahwa tidak ada tempat yang lebih nyata dari pertumbuhan perusahaan selain di AS, di mana ia telah mengonsolidasikan posisi nomor satu di pasar yang penting ini. Dia menunjukkan bahwa Flutter adalah operator online AS pertama yang menghasilkan pendapatan kotor game lebih dari $ 1,1 miliar.

Menurut analis di grup investasi Jefferies, IPO untuk FanDuel dapat berfungsi sebagai “katalis utama” untuk harga saham Flutter, dengan perkiraan menunjukkan IPO untuk FanDuel dapat mendorong saham Flutter naik 35%.